Fremdw�hrungskredit

Durch die zunehmende Globalisierung gibt es heute auch im Finanzbereich eine deutlich gr��ere Menge an verschiedenen Angeboten, die der Kunde im Bereich Geldanlage oder im Finanzierungsbereich nutzen kann. Neben den inl�ndischen Filialbanken und den Direktbanken bieten schon einige Jahre auch ausl�ndische Banken den deutschen Kunden verschiedene Produkte an. Zu diesen Produkten aus dem Kreditbereich z�hlt unter anderem auch der Fremdw�hrungskredit. Angeboten wird dieser Kredit von ausl�ndischen Banken �ber deren Internetseite oder auch �ber Kreditvermittler, sodass auch potenzielle Kreditnehmer aus Deutschland die Gelegenheit erhalten, diese speziellen Darlehen nutzen zu k�nnen. Die Haupteigenschaft der Fremdw�hrungskredite, vor allem im Vergleich zu den inl�ndischen Darlehen, l�sst sich bereits am Namen des Kredites ableiten. Denn kennzeichnend f�r den Fremdw�hrungskredit ist in erster Linie die Tatsache, dass der Kredit aus Sicht des Kreditnehmers in einer fremden W�hrung vergeben wird, also nicht in Euro.

Wann die Nutzung eines Fremdw�hrungskredites sinnvoll sein kann

Der Fremdw�hrungskredit ist von der Kreditart her mit einem endf�lligen Darlehen zu vergleichen, welches sicherlich vielen Verbrauchern bereits im Zusammenhang mit einer Immobilienfinanzierung ein Begriff ist. Somit zahlt der Kreditnehmer nach der Nutzung des Kredites im Rahmen der monatlichen Kreditraten nur die Zinsen, w�hrend die Tilgung erst am Ende der Laufzeit erfolgen muss. Nur aufgrund dieser Tatsache kann auch ein m�glicher Vorteil genutzt werden, den viele Kreditnehmer mit dem Fremdw�hrungskredit verbinden, n�mlich m�glichst W�hrungsgewinne zu erzielen. Genutzt wird das Fremdw�hrungsdarlehen nahezu ausschlie�lich im Zuge einer Immobilienfinanzierung. Sinnvoll kann die Nutzung aus zwei Gr�nden sein, die allerdings jeweils vom Kreditsuchenden bei der Entscheidung f�r oder gegen einen Fremdw�hrungskredit ber�cksichtigt werden sollten. Der erste Grund sind m�gliche Zinsvorteile aufgrund einer g�nstigen Zinssituation im Ausland und der zweite Grund sind m�gliche W�hrungsgewinne

G�nstige Zinsen und m�gliche W�hrungs- gewinne als Vorteil des Fremdw�hrungskredites

Ein Fremdw�hrungsdarlehen aufzunehmen kann dann von Vorteil sein, wenn in dem Land, in welchem die kreditgebende ausl�ndische Bank ans�ssig sind, die Kreditzinsen im Bereich der Hypothekenzinsen auf einem niedrigeren Niveau sind, als es im Inland der Fall ist. So k�nnte es zum Beispiel sein, dass in Deutschland die Hypothekenzinsen bei f�nf Prozent liegen, w�hrend man beispielsweise in den USA durchschnittlich aufgrund des niedrigeren Zinsniveaus nur 3,50 Prozent zahlen m�sste. In solch einem Fall w�rde es sich von den Zinsen her also lohnen, einen Fremdw�hrungskredit in US-Dollar aufzunehmen. Der zweite m�gliche Vorteil, den sich viele Kreditnehmer von einem Fremdw�hrungsdarlehen erhoffen, sind W�hrungsgewinne. Diese W�hrungsgewinne k�nnen deshalb zustande kommen, weil der Kreditnehmer praktisch zweimal die eigene W�hrung gegen die Fremdw�hrung eintauschen muss. Bei der Kreditaufnahme bekommt man das Darlehen im Beispiel in US-Dollar ausgezahlt und muss diese dann in Euro tauschen. Sp�ter bei der Tilgung des Darlehens muss man hingegen die Euro gegen US-Dollar eintauschen, da der Kredit in der ausgegebenen W�hrung getilgt werden muss. Innerhalb dieses Zeitraumes, also zwischen Kreditaufnahme und Tilgung, wird sich der W�hrungskurs des US-Dollars gegen�ber dem Euro nat�rlich ver�ndert. Die �nderung kann f�r den Kreditnehmer negativ oder eben positiv sein.

Wann fallen W�hrungsgewinne und wann W�hrungsverluste an?

Der Kreditnehmer hofft stets darauf, dass der Wert der Fremdw�hrung, in welcher das Fremdw�hrungsdarlehen ausgezahlt und getilgt werden muss, im Laufe der Zeit gegen�ber dem Euro sinkt. In diesem Fall w�rde der Kreditnehmer n�mlich W�hrungsgewinne erzielen k�nnen. Steigt jedoch der Wert der fremden W�hrung im Verh�ltnis zum Euro, so muss der Kreditnehmer leider W�hrungsverluste hinnehmen. Klar werden diese beiden m�glichen Konstellationen an einer Beispielrechnung. Angenommen der Kreditnehmer Herr Muster m�chte f�r 100.000 Euro ein Fremdw�hrungsdarlehen in US-Dollar aufnehmen. Der Kurs des Dollars gegen�ber dem Euro betr�gt bei der Auszahlung des Darlehens 1,41 Dollar. Herr Muster erh�lt also ein Darlehen �ber 141.000 US-Dollar im Gegenwert von 100.000 Euro. Sollte der Kurs des Dollars jetzt am F�lligkeitstag des Darlehens auf 1,45 Dollar gesunken sein, k�nnte Herr Muster einen W�hrungsgewinn verbuchen. Dieser w�rde rund 2.750 Euro betragen, denn um die 141.000 US-Dollar zu bekommen muss Herr Muster rund 97.250 Euro aufwenden, obwohl er zuvor ein Darlehen im Gegenwert von 100.000 Euro bekommen hat. W�re der Wert des US-Dollars allerdings nicht gefallen sondern beispielsweise um vier Cent auf 1,37 Dollar gestiegen, so h�tte Herr Muster einen W�hrungsverlust von 2.750 Euro erlitten.